Авторский семинар «Фьючерсы на рынке ММВБ - новые инвестиционные возможности»

07—23 сентября 2010 г.

Авторский семинар Павла Пахомова

7 и 23 сентября 2010 г.

Павел Пахомов – сертифицированный специалист рынка ценных бумаг (Квалификационный аттестат ФСФР серии 1.0). Работает на рынке ценных бумаг с 1992 г. в качестве брокера, управляющего портфелем ценных бумаг, консультанта по инвестициям. Преподавательской деятельностью на рынке ценных бумаг занимается с 1993 года. В 90—х годах принимал участие в подготовке специалистов финансового и фондового рынка по программам ФКЦБ России, Центрального банка и Комиссии по товарным биржам. В 1998 — 2002 гг. в качестве эксперта принимал участие в разработке программ аттестации ФКЦБ России профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Место проведения – г. Москва, Большой Кисловский пер., д. 13, конференц-зал ММВБ

Время проведения – с 10:00 до 18:00

Для кого: Семинар ориентирован на частных трейдеров, которые хотят узнать, что такое фьючерс и как происходит его ценообразование, как научиться оценивать свои риски и эффективно использовать потенциальные возможности, познакомиться с нюансами обращения производных инструментов и основами торговых стратегий на срочном рынке ММВБ.

Участие в семинаре БЕСПЛАТНОЕ!

Регистрация закрыта

План семинара:
Часть I

1. История возникновения срочных контрактов и срочного рынка.
2. История развития российского срочного рынка
3. Экономическое обоснование необходимости срочных контрактов.
4. Понятие базового актива. Общие требования к базовому активу, лежащему в основе срочного контракта.
5. Классификация и виды фьючерсных контрактов (общий подход):
– товарные фьючерсы;
– фьючерсные контракты на денежные активы (фьючерсы на валюту);
– фьючерсные контракты на фондовые активы (фьючерсы на акции, фьючерсы на фондовые индексы);
6. Основы биржевой торговли срочными контрактами:
– цели и задачи биржи срочных контрактов и расчетной палаты
– основные участники срочного рынка
– основные тенденции и направления развития срочного рынка в России

Часть II

1. Спецификация фьючерсного контракта
Основные положения фьючерсного контракта на примере контрактов, обращающихся на рынке ММВБ:
– понятие минимального или стандартного лота;
– понятие срока поставки – стандартный ряд;
– понятие порядка поставки и окончательного расчета (расчетные и поставочные контракты);
– требования к качеству базового актива стандартного биржевого поставочного контракта.
2. Расчетный механизм по фьючерсной сделке:
– понятие депозитной (initial margin) и вариационной маржи (variation margin);
– система расчетов по фьючерсным сделкам на примере контрактов, обращающихся на рынке ММВБ;
– практика принудительного закрытия необеспеченных клиентских позиций.

Часть III

1. Ценообразование по фьючерсным контрактам. Понятие контанго и бэквардации.
2. Особенности обращения отдельных фьючерсных контрактов на рынке ММВБ.
3. Виды операций, проводимых на фьючерсных рынках.
4. Особенности реализации арбитражных стратегий.
5. Понятие и виды хеджирования. Пример хеджирования валютного кредита фьючерсным контрактом на валюту.
6. Пример самостоятельного создания индексного ПИФа с использованием фьючерсных контрактов, торгуемых на ММВБ.

Часть IV

1. Спекулятивная деятельность и риски, связанные с проведением спекулятивных операций на фьючерсном рынке.
2. Особенности проведения краткосрочных (внутридневных) спекулятивных операций (на примере текущих торгов в режиме on-line).
3. Основные требования риск – менеджмента при открытии позиций и управление позициями на фьючерсном рынке.

По окончании курса выдается сертификат о прохождении курса обучения биржевой торговле на срочном рынке ММВБ.

Все участники смогут посетить Музей ММВБ.

Контактный телефон: +7(495)234–48–23