Влияние ценной бумаги на индекс

Описание показателя

Индекс, являясь агрегированным показателем, отражает среднее изменение цен ценных бумаг, входящих в базу его расчета. Изменение значения индекса служит объективным показателем, характеризующим текущую ситуацию на фондовом рынке. Однако, в силу различий в уровнях капитализации отдельных ценных бумаг, а также различий в характере динамики их цен, «вклад» отдельной ценной бумаги в изменение индекса в различные моменты времени может существенно отличаться. Поэтому в целях повышения информативности рассчитывается показатель, характеризующий влияние отдельной ценной бумаги на индекс. Расчет показателя влияния производится ежедневно по окончании торгов в ЗАО «ФБ ММВБ».

Методика расчета.

Расчет показателя влияния на индекс отдельной ценной бумаги осуществляется в соответствии с формулой:

Где:

Обозначения:

Inf _l – влияние на индекс L- ой ценной бумаги, включенной в базу расчета индекса, выраженное в процентах;
Cap^k_i – рыночная капитализация i-ой ценной бумаги, в дату расчета индекса;
P^k_i – цена i-ой ценной бумаги, включенной в базу расчета индекса, используемая при расчете соответствующего индекса, на конец k-го торгового дня;
Q^k_i – объем эмиссии i-ой ценной бумаги (в штуках);
W^k_i – весовой коэффициент (используется только при расчете показателя влияния бумаги на индекс ММВБ);
FF^k_i – доля капитализации ценной бумаги, свободно обращающаяся на вторичном рынке (используется только при расчете удельного веса акций, составляющих базу расчета Индекса ММВБ).
M – общее количество ценных бумаг, входящих в базу расчета Индекса.