Принципы организации торгов на ЕТС

Предметом деятельности ММВБ-РТС на валютном рынке является организация и проведение торгов иностранными валютами. В торгах на Единой торговой сессии (далее ЕТС) ММВБ-РТС выступает в качестве Администратора, обеспечивающего проведение торгов, а также выполняет роль Технического центра. Сделки заключаются в соответствии с порядком, предусмотренным Правилами проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты на единой торговой сессии (далее Правила ЕТС), утвержденными Советом Директоров ОАО ММВБ-РТС и согласованными с Банком России.

Клиринг по заключаемым на ЕТС сделкам осуществляет специально созданная в рамках Группы ММВБ-РТС клиринговая организация ЗАО АКБ Национальный Клиринговый Центр (далее – НКЦ), также выполняющая функцию центрального контрагента по сделкам с иностранной валютой. Клиринг осуществляется в соответствии с Правилами осуществления клиринговой деятельности Акционерным Коммерческим Банком «Национальный Клиринговый Центр» (Закрытое акционерное общество) при проведении Единой торговой сессии ( далее — Правила клиринга)

Участниками торгов на ЕТС являются организации, включенные в состав Участников торгов валютного рынка ММВБ-РТС (далее — Участники торгов) в соответствии с Правилами допуска к участию в торгах на валютном рынке ММВБ-РТС и допущенные к торгам и клиринговому обслуживанию.

Торговая система обеспечивает всем Участникам торгов ЕТС равные возможности подачи и исполнения заявок на покупку и продажу иностранной валюты, а также получения информации о ходе торгов. Заключение сделок происходит автоматически по мере ввода в систему взаимно удовлетворяющих заявок. Участники торгов валютного рынка могут заключать сделки в ходе ЕТС, а также регистрировать внесистемные сделки с указанием контрагента по сделке. Торги на ЕТС проводятся в режиме и порядке, установленном в Разделе 4 Правил ЕТС.

С момента заключения сделки Участник торгов ЕТС отвечает по всем обязательствам, касающимся исполнения данной сделки, а НКЦ обеспечивает исполнение его требований по данной сделке. Постоянный мониторинг текущего финансового состояния банков-Участников торгов, позволяет в случае резкого ухудшения их положения оперативно решать вопрос об отстранении таких Участников торгов от участия в торгах.

Ответственность сторон в процессе заключения сделок с иностранной валютой и исполнения обязательств по ним определяет Соглашение о порядке и условиях совершения сделок по покупке и продаже иностранной валюты с использованием централизованного клиринга (далее — Торговое соглашение).

По итогам торгов Участникам торгов ЕТС направляется единое биржевое свидетельство по всем сделкам, заключенным с частичным и полным обеспечением, которое содержит информацию об итоговых нетто-обязательствах и/или итоговых нетто-требованиях в каждой из валют, рассчитанных по итогам клиринга сделок по валютным парам USD/RUB, EUR/RUB, и EUR/USD, а также сделок с «мягкими» валютами.

С введением Новой системы управления рисками Участникам торгов ЕТС предоставляется возможность совершать операции с любой из основных валютных пар (USD/RUB, EUR/RUB, EUR/USD), использовав в качестве обеспечения одну из трех валют – доллары США, евро, российские рубли, или любую их комбинацию (единое обеспечение). До внедрения новой системы существовало раздельное обеспечение по валютным парам и инструментам.

Для контроля рыночных рисков по всем сделкам с частичным обеспечением учитывается единый лимит. Он пересчитывается постоянно при изменении денежной позиции, при подаче заявок и совершении сделок, исполнении/прекращении обязательств. Банки, являющиеся участниками Фонда покрытия рисков, также могут использовать лимит, обеспеченный средствами Фонда покрытия рисков (аналог лимита нетто-операций) для проведения операций с парами USD/RUR, EUR/RUB и EUR/USD.

Для контроля и управления рисками разработана система Риск-параметров