Процентные фьючерсы

Процентные фьючерсы – производные финансовые инструменты, позволяющие торговать как отдельными процентными ставками на определенный срок, так и в целом кривой процентных ставок, и осуществлять управление процентным риском.

Базовым активом фьючерсов на краткосрочные процентные ставки выступают ставки денежного рынка.

Этот вид деривативов является основным инструментом на развитых биржевых срочных рынках как с точки зрения объемов торгов, так открытых позиций. Это обусловлено в первую очередь спецификой их базисного актива, поскольку процентным рискам в той или иной мере подвержены все экономические субъекты.

Фьючерс на 3—месячную процентную ставку MosPrime Rate

Фьючерс на 3—месячную процентную ставку MosPrime Rate обращается в Секции срочного рынка (стандартные контракты) ММВБ с 29 мая 2006 г. Это расчетный фьючерсный контракт, базовым активом которого является ставка трехмесячного рублевого кредита (депозита) на московском межбанковском рынке MosPrime Rate (Moscow Prime Offered Rate). Данный контракт является полным аналогом фьючерса 3-Month Eurodollar Futures (CME Group), а его базисный актив используется во многих кредитных и долговых инструментах на отечественном рынке.

Фьючерс на 3—месячный фиксинг OIS на базе ставки RUONIA    NEW!

Фьючерс на 3—месячный фиксинг OIS на базе ставки RUONIA – расчетный фьючерсный контракт, базовым активом которого является значение 3—месячного фиксинга ROISfix, формируемого Национальной Валютной Ассоциацией. Таким образом, данный инструмент становится фактически аналогом FRA на рынке OIS, так как позволяет зафиксировать будущее значение фиксированной ставки по 3—месячному OIS со стандартными датами расчетов. Данный контракт является аналогом фьючерса 3-Month Eurodollar Futures (CME Group) в части проводимых расчетов и полным аналогом контракта 3-Month Eonia Swap Index Futures (NYSE Euronext), включая определение базисного актива.

Фьючерс на 1—месячную среднюю процентную ставку RUONIA    NEW!

Фьючерс на 1—месячную среднюю процентную ставку RUONIA – расчетный фьючерсный контракт, базовым активом которого является среднее арифметическое значение процентной ставки RUONIA, рассчитанное на основании последовательности процентных ставок RUONIA, определенных Банком России в течение расчетного периода. Фактически инструмент является стандартизированной альтернативой рынка OIS, так как последовательностью таких контрактов можно аппроксимировать соответствующий процентный своп. Данный инструмент сформирован по аналогии с фьючерсным контрактом на среднюю за месяц ставку по федеральным фондам – 30-Day Federal Fund Futures (CME Group).

Полные спецификации фьючерсов на процентные ставки
Краткие спецификации фьючерсов на процентные ставки