Маркет-мейкеры

Формула определения фактического спрэда

Величина фактического спрэда (спрэда ценового коридора) рассчитывается в соответствии с формулой:

ФС = ((Ц1 − Ц2) / Ц2)) ∙ 100%

где:

ФС — фактический спрэд;
Ц1 — максимальная цена в заявках на продажу данного Маркет-мейкера, при которой суммарное количество ценных бумаг в этих заявках, рассчитанное нарастающим итогом в порядке возрастания цены, составляет величину, не меньшую МДО;
Ц2 — минимальная цена в заявках на покупку данного Маркет-мейкера, при которой суммарное количество ценных бумаг в этих заявках, рассчитанное нарастающим итогом в порядке убывания цены, составляет величину, не меньшую МДО.

При подаче Маркет-мейкером заявок Маркет-мейкера на совершение сделок с ценной бумагой только одной направленности (на покупку или продажу), фактический спрэд рассчитывается по формуле:

ФС = (2 ∙ abs(PR − VWAP) / VWAP) ∙ 100%

где:

ФС — фактический спрэд;
PR — максимальная (минимальная) цена в заявках на продажу (на покупку) данного Маркет-мейкера, при которой суммарное количество ценных бумаг в этих заявках, рассчитанное нарастающим итогом в порядке возрастания (убывания) цены, составляет величину, не меньшую МДО;
VWAP — текущая средневзвешенная цена ценной бумаги.