ver.0.20.0 rev:06/08/09
home home hover search search hover
anchor anchor visited anchor hover

Пояснения к расчету рыночных цен и признаваемой котировки

ЗАО «ФБ ММВБ» осуществляет расчет показателей:

Показатель Нормативные документы
Рыночная цена (1) Порядок расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, утвержденный Постановлением ФКЦБ от 24 декабря 2003 г. № 03–52/пс (не применяется с 18 февраля 2011 г.)
Рыночная цена (2) Порядок определения рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, утвержденный Приказом ФСФР от 26 декабря 2006 г. № 06–155/пз-н
- Порядок расчета рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, утвержденный Приказом ФСФР от 27 марта 2007 г. № 07–29/пз-н
Признаваемая котировка Положение о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию, утвержденное Приказом ФСФР от 15 июня 2005 года № 05–21/пз-н
Рыночная цена (3) Порядок определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы Налогового кодекса Российской Федерации, утвержденный Приказом ФСФР от 9 ноября 2010 г. № 10 65/пз-н

При расчете вышеперечисленных показателей учтены требования, определенные в Положении о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденном приказом ФСФР от 9 октября 2007 г. № 07–102/пз-н (п.5.16), и дополнительные разъяснения ФСФР о порядке применения указанных выше нормативных правовых актов.

Расчет рыночной цены (1) по итогам торгового дня осуществляется следующим образом:

  • рыночная цена (1) определяется по итогам торгового дня;
  • в расчетах учитываются сделки, совершенные в режимах основных торгов и Режиме торгов «Неполные лоты»;
  • если в течение торгового дня по ценной бумаге было совершено 10 и более сделок, то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение торгового дня;
  • если в течение торгового дня по ценной бумаге было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена одной ценной бумаги по последним 10 сделкам, совершенным в течение последних 90 торговых дней;
  • если по ценной бумаге в течение последних 90 торговых дней было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), то рыночная цена не рассчитывается;
  • в случае если по итогам торгового дня рыночная цена не рассчитывается, то рыночной ценой признается последняя по времени рыночная цена установленная в течение последних 90 торговых дней;
  • при расчете рыночной цены общий объем учитываемых сделок по ценной бумаге должен составлять не менее 300 тысяч рублей.

Таким образом, рыночная цена (1) НЕ РАССЧИТЫВАЕТСЯ в следующих случаях:

  • в течение текущего торгового дня совершено 10 или более сделок, но их общий объем составил менее 300 тысяч рублей;
  • в течение последних 90 торговых дней совершено менее 10 сделок, либо общий объем последних десяти сделок составил менее 300 тысяч рублей.

Расчет рыночной цены (2) и признаваемой котировки осуществляется по общему алгоритму следующим образом:

  • рыночная цена (2) и признаваемая котировка (далее – Показатели) определяются по итогам торгового дня;
  • в расчетах учитываются сделки, совершенные в режимах основных торгов и Режиме торгов «Неполные лоты»;
  • если в течение торгового дня по ценной бумаге было совершено 10 и более сделок, то Показатели рассчитываются как средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение торгового дня;
  • если в течение торгового дня по ценной бумаге было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), то Показатели рассчитываются как средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение последних 2 торговых дней, если число таких сделок составляет не менее 10;
  • если в течение последних 2 торговых дней по ценной бумаге было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), то Показатели рассчитываются как средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение последних 3 торговых дней, если число таких сделок составляет не менее 10;
  • если в течение последних 3 торговых дней по ценной бумаге было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), то Показатели рассчитываются как средневзвешенная цена одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение последних 5 торговых дней, если число таких сделок составляет не менее 10;
  • если в течение последних 5 торговых дней по ценной бумаге было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), то Показатели рассчитываются как средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение последних 10 торговых дней, если число таких сделок составляет не менее 10;
  • при расчете Показателей общий объем учитываемых сделок по ценной бумаге должен составлять не менее 500 тысяч рублей.

Таким образом, рыночная цена (2) и признаваемая котировка НЕ РАССЧИТЫВАЮТСЯ в следующих случаях:

  • в течение одного из указанных в алгоритме периодов (1, 2, 3, 5 или 10 торговых дней) совершено 10 или более сделок, но их общий объем составил менее 500 тысяч рублей;
  • в течение последних 10 торговых дней совершено менее 10 сделок.

Расчет рыночной цены (3) по итогам торгового дня осуществляется следующим образом:

  • рыночная цена (3) определяется по итогам торгового дня;
  • в расчетах учитываются сделки, совершенные в режимах основных торгов и Режиме торгов «Неполные лоты»;
  • если в течение торгового дня по ценной бумаге было совершено 10 и более сделок, при условии, что их общий объем составляет не менее 500 тысяч рублей, то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение торгового дня;
  • если в течение торгового дня по ценной бумаге было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена одной ценной бумаги по последним 10 сделкам, совершенным в течение последних 90 торговых дней, при условии, что их общий объем составляет не менее 500 тысяч рублей;
  • если общий объем последних 10 сделок (при условии, что в течение дня совершено менее 10 сделок), совершенных в течение последних 90 торговых дней, либо объем всех сделок за торговый день (при условии, что в течение дня совершено более 10 сделок), составил менее 500 тысяч рублей, то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена одной ценной бумаги по такому количеству сделок в течение последних 90 торговых дней, чтобы их общий объем при совершении последней сделки составлял 500 тысяч рублей или более;
  • если по ценной бумаге в течение последних 90 торговых дней было совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок), либо общий объем сделок, совершенных за этот период составил менее 500 тысяч рублей, то рыночная цена не рассчитывается.

Таким образом, рыночная цена (3) НЕ РАССЧИТЫВАЕТСЯ в следующих случаях:

  • в течение последних 90 торговых дней совершено менее 10 сделок (в том числе в случае отсутствия сделок);
  • общий объем сделок, совершенных в течение последних 90 торговых дней, составил менее 500 тысяч рублей.