О Торговой системе ММВБ

Общие сведения о Торговой системе

ММВБ является полностью электронной высокотехнологичной биржей. Все рынки биржи функционируют на базе современной электронной Торговой системы, построенной с использованием единых технических и технологических решений.

Торговая система ММВБ обеспечивает:

проведение параллельных торгов в режиме реального времени самыми разнообразными инструментами финансового рынка и по различным правилам;
поддержку широкого набора методик и правил торгов (включая order-driven market, quote-driven market, торги периода открытия, торги периода закрытия, различные типы аукционов);
отслеживание в реальном времени текущих позиций участников торгов по деньгам и финансовым инструментам вплоть до клиентского уровня с учетом установленных лимитов на эти позиции;
возможность отслеживания многоуровневых связанных лимитов (на валютном рынке);
вычисление индексов различного типа в режиме реального времени;
предоставление пользователям в режиме реального времени широкого спектра информации о ходе торгов;
подключение большого числа локальных и удаленных пользователей;
подключение внешних (по отношению к Торговой системе) систем распространения информации, ведения позиций и риск-менеджмента и предварительного сбора клиентских заявок.

На базе Торговой системы функционируют следующие рынки:

Валютный рынок;
Фондовый рынок;
Рынок государственных ценных бумаг;
Срочный рынок;
Депозитные и кредитные операции Банка России
Товарный рынок.

Торговая система поддерживает следующие методики торгов:

Непрерывный встречный аукцион (Order-Driven Market);
Торговля по котировкам (Quote-Driven Market);
Дискретный двойной аукцион с одномоментной фиксацией цены из условия максимального объема (Торги периода открытия, Call Auction – Type Trading);
Дискретный двойной аукцион по фиксированной цене (Торги периода закрытия);
Односторонний дискретный аукцион (американский, европейский, смешанный);
Регистрация внесистемных сделок.

Кроме того, в составе построенного на единых технологических принципах и решениях программно-технического комплекса ММВБ функционируют Система электронных расчетов (СЭР) Расчетной палаты ММВБ и Система головного депозитария (СГД) Национального депозитарного центра, которые в совокупности с Торговой системой обеспечивают полный <жизненный цикл> различных финансовых инструментов: первичное размещение, вторичные торги, расчет обязательств и клиринг по результатам первичного размещения и вторичных торгов, расчеты по финансовым инструментам и денежным средствам с отслеживанием поставки против платежа, депозитарное обслуживание, выплату купонных доходов и погашение.

Программное обеспечение установленной на ММВБ Торговой системы разработано австралийской фирмой Financial Software Development Company Ltd. (ныне – CompuShare Ltd.). Версия, установленная на ММВБ в значительной мере адаптирована к условиям российского рынка и российского законодательства в соответствии с требованиями и спецификациями, подготовленными сотрудниками ММВБ как при первоначальной реализации проекта, так и при дальнейшем развитии комплекса.

Сложность проекта и использование разнообразных программно-технических решений потребовали прибегнуть к использованию высококвалифицированного системного интегратора, в качестве которого выступил партнер ММВБ с 1991 года – шведская фирма CMA Small Systems AB, имеющая богатый опыт реализации систем подобного масштаба, в том числе и в России.

Торговая система построена на архитектуре 3—х уровневого клиент-сервера, причем обработка информации в течение торгового дня осуществляется полностью в оперативной памяти, а постоянное хранение информации – в базе данных. Центральное звено системы функционирует на базе высокопроизводительных UNIX-серверов производства компании Hewlett-Packard. Клиентская часть системы реализована на базе персональных компьютеров, работающих под управлением различных версий операционной системы Windows.

Сеть передачи данных Торговой системы построена как закрытая корпоративная сеть на базе виртуальных частных сетей, предоставляемых провайдерами телекоммуникационных услуг, и охватывает всю территорию России. При построении сети широко использовались технологические решения, поставляемые компанией Cisco Systems. В крупнейших финансовых центрах России на базе региональных валютных бирж развернуто 7 центров технического доступа. Общее количество пользовательских рабочих мест Системы, установленных по всей территории России приближается к 2000.

Надежность и непрерывность работы Торговой системы обеспечивается применением современных отказоустойчивых технологических решений. В частности, ПТК ММВБ состоит из двух территориально разнесенных вычислительных центров (основной и резервный), в рамках которых реализованы функции автоматического резервирования и динамической балансировки нагрузки вычислительных и телекоммуникационных ресурсов. Безопасность Системы обеспечивается глубоко эшелонированным комплексом специальных мер, включающим программные, технические, технологические, организационные меры и меры физической защиты.